09年11月28-29日结构性产品的定价与开发课程
课程费用：7200.00RMB
课程背景
结构性产品是专门设立的合成的投资工具，用以满足市场中现金金融工具不能满足的需求。结构性产品可用于直接投资的替代品，可用于作为一项资产的一部分来减少投资组合的风险，或增加货币市场的收益。联邦存款保险公司表示，“结构性融资交易包容各种各样不同程度、不同复杂性的产品。结构性产品通常会导致最终的产品种类太多，它们没有特定标准和结构，往往用于满足特定的财务目标客户。第二，他们往往涉及多部门的金融机构专业人士，并获得高额的收费或高额回报。第三，他们可能设立或利用一个或多个特殊目的实体，结合现金和衍生工具来解决目标客户的经济，法律，税务或会计问题。最后，也是最重要的是它们会让金融机构提高市场、信用、操作、法律或声誉风险的控制能力。”来和我们一起洞察金融领域中这一激动人心的领域。
结构性产品是当前金融市场较快发展的领域。课程介绍了结构性产品的市场概况与发展历程、结构性产品的设计、结构性产品避险，探讨了发行方从创造结构性条款中获得的利益以及投资者可以从投资这些复杂性产品中获得的利益。
谁应该参加
►金融工程部门人员
►结构性产品设计、研发人员
师资介绍
纽约金融学院（中国）衍生工具和结构性产品主要讲师，授课内容均为实际操作中所能运用的知识，课程极为实用，课堂气氛紧张、幽默，深受学员好评。
►现任中国信托商业银行投资银行事业处副总裁。
►台湾大学财务金融硕士，金融研训院,证券发展基金会，期货公会讲师。
►在台湾金融市场有七年的股权衍生性商品交易及结构型商品设计定价经验，在金融工程、结构型商品设计及衍生性商品交易方面有深刻的理解和实务经验。
►曾任宝来证券财务工程部主管，新金融商品部结构型商品主管。
►2006年起加入中国信托商业银行，负责股权衍生性商品至今。
往期学员反馈
‧ 基本上涵盖了结构性产品定价与开发的主要内容，使我们掌握了该方法的框架和应用。
‧ 逻辑清晰、课程准备充分、善于激发学员的思考。
‧ 内容充实、丰富，具有实际意义，收益颇丰。
‧ 课程内容新颖，实用性强，具有很高的实战价值。
‧ 课程对我们具体工作中的改进提供了较好的参考。
结构性产品课程为纽约金融学院精品课程，已在纽约金融学院开设过10多次，参训学员包括：中信证券、广发证券、银河证券、华泰证券、长城证券、安信证券、平安证券、中信建投、金元证券、第一创业证券、红塔证券、华夏基金、博时基金、广发基金、大成基金、易方达基金、银河基金、工银瑞信、交银施罗德、长城基金、金元比联、华宝兴业、平安信托、对外贸易信托、交银国际信托、联想投资等众多公司的衍生产品部、资产管理部、交易部等部门的员工，平均满意率达到了95%以上。
课程大纲
结构型商品的设计(1hr)
⇒结构型商品的起源与发展历程
⇒结构型商品的设计流程
⇒结构型商品设计及包装常见手法
新奇选择权的介绍与应用(4.5 hr)
⇒第一代新奇选择权(3hr)
→第ㄧ代新奇选择权的分类
→常见第ㄧ代新奇选择权介绍
→Barrier Option Family
Standard Barrier/Outside Barrier/Parisian
Barrier Option的对冲策略实务
Barrier Option于结构型商品之应用
ㄧ触即发型高收益产品
下限触及型高收益产品
锁利机制型结构型商品
→ Binary Barrier Family
Cash-or-nothing/Asset-or-nothing
Binary Barrier Option于结构型商品之应用
→ Lookback Option
Full lookback/Partial lookback
Lookback与barrier option之间的关系
→ Cliquet Option
Cliquet Option于结构型商品之应用
⇒ 第二代新奇选择权(1.5 hr)
→第二代新奇选择权的特点
→Everest/Himalayas/Altas
→Altiplano/Annapurna/Kilimanjaro
→第二代新奇选择权于结构型商品之应用
投资银行于结构型商品业务的业务运作模式(1.5hr)
⇒Quant Team
⇒Structuring Team
⇒ Trading Team
⇒ Risk management
⇒ Legal Department
产品设计及定价避险实例分析(5 hr)
⇒Knock-out Daily Accumulator(1hr)
→ 产品设计理念
→ 产品定价方法
→产品避险实例
⇒ 加速回本结构型商品(1hr)
→产品设计理念
→产品定价方法
→产品避险实例
⇒Auto-call with Knock-in Barrier(2hr)
→产品标准架构
→产品避险实例
多资产选择权产品的避险方法
→ 所衍生出的创新架构
阶梯式保本架构(I)- Annapurna Type
阶梯式保本架构(II)—Step-up Protection
阶梯式提前出场门坎- Escalator Type
记忆提前出场架构- Memory Autoc-call Type
⇒五虎上将产品避险实例说明(1hr)
→ 产品架构
→避险逻辑
→ 揭开外资银行避险坑杀手法
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+8610 5852 8391 或 +8621 6375 9222*138
